短线之王迈克尔·斯坦哈特:从一无所有到亿万富翁的投资哲学!

作者:Apon

时间:2021-09-24 13:48:13

21299

在1967年,如果你有一万美元,有什么方法保证让这1万美元在20年内增长400倍。答案是:去华尔街找迈克尔·斯坦哈特

迈克尔·斯坦哈特是华尔街历史上经营最成功的基金经理人之一,他驰骋华尔街三十年,从寂寂无名的投资人成功蜕变为交易之王,被尊称为“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”、“投资天才”。1967年至1995年间,他旗下对冲基金年均收益几近27%,他也因此变身亿万富豪,并成为对冲基金行业规则奠基人之一。

13岁研究股票,27岁创业开启传奇投资之路 

斯坦哈特出生于一个纽约市的一个珠宝商家庭,1岁时父母离异。为了补偿他,斯坦哈特的父亲给了他100股费城迪克西水泥公司的股票和100 股哥伦比亚天然气股票。他13岁时,就着手研究交易报道及跟踪“世界电讯”上所载的那些股票价格。16岁时,他就凭借出众的智商考入了宾西法尼亚大学沃顿金融学院,19岁便提前毕业。

毕业后他开启了在华尔街传奇的投资生涯。首先他在卡尔文·巴洛克互助基金里找到了一份证券研究的工作,之后又在《金融世界》杂志做过记者,后来又到证券公司成为首席分析师。

在1967年,斯坦哈特与在证券公司认识的法因和贝科斯兹三人一起创业,共同筹资770万美元成立新公司。他们三人成立的新公司呈现爆炸式的增长,首年便获利31%,次年获利更是高达84%,而当时的标准普尔指数仅仅上升6.5%和9.3%,到1969年,公司的资本已经超过了3千万美元。

然而天下没有不散的宴席,之后法因和贝科斯兹相继离开,开创新的基金,斯坦哈特独自管理套利基金,不过依然成绩斐然。

 专注于短线投资,成为“世界短线之王”

与巴菲特不同,斯坦哈特并不迷信长线投资,虽然他有时也会这样做。他立足于短线投资,认为10%、15%的收益积累起来要比囤积待涨要可靠得多。斯坦哈特善于做多,更善于做空。在一段时间内,他的基金一直在做空,但获得30%到40%的收益率。斯登哈德做多时倾向于选择那些市盈率低但是股性呆滞的股票,而做空时则选择最有名的最热门的股票。

1972年,他卖空波拉罗得、静电产业和雅芳实业,1973年他又卖空考夫曼和布罗德公司的股票,所有这些他都大获成功。斯登哈德是那样的睿智,以至于经常同时做多和做空,结果都赚了钱。1983年,他用借来的1亿美元做多 IBM 的股票,净赚了1千多万美元。在股价达到顶点时,他又卖空了25万股,又赚了几百万美元。

虽然专注于短线投资,斯坦哈特也非常重视基本面的分析,斯坦哈特每年花3500万美元购买华尔街上所有的资料,使自己相对别的投资者保持一点点优势。尽管每年都花费巨资买情报,但斯坦哈特从不相信经纪人的观点,而是倾向于自己独立的思考,他从不盲从,对华尔街上满天飞的最新预测始终有清醒的认识。

斯坦哈特谈到成功的秘诀是说: 勇气比知识更重要, 时机比方向更重要。

 迈克尔·斯坦哈特的6条投资原则 

1、犯错要尽早

下了决定立即实施,并不停地校正该决策。

2、做你喜欢的事

走这样的路,你的执著才能够确保长期成功的幸福感,而非短暂投机后的空虚。

3、保持相对机敏

要随时研究可能带来财富的一切领域,要比别人更早感知大势的变化。

4、充分运用信息

许多信息都是无用的,关键是,怎么把握现有的信息,把焦点集中到最重要的问题上。

5、相信你的直觉

经验是一种财富,不得不承认,直觉也是经验的累积,关键是如何在直觉和经验间取得平衡。

6、不做小投资

人的时间和精力有限,冒险投资的时候,要确保回报足以补偿支出。

斯坦哈特可以被称作策略型交易者,对于他这样一个短线投机者来说,当下正在发生或近期将要发生的事情才是现实。而他赖以成名的武器,就是短线交易,卖空和杠杆,而能30年如一日的玩杠杆、做短线,没把自己埋进去,相反还交出了这份靓丽的业绩纪录,将他列入大师系列,也属名至实归。

斯坦哈特早已于1995年退休回归田园,但他依旧是富豪榜单上的常客。2021年,福布斯全球富豪榜发布,迈克尔·斯坦哈特以12亿美元财富位列榜单第2378名。

评论

暂时还没评论,来留下你的印象吧

我要评论

  • 请选择综合评分:

(1000字内。图片请上传GIF,JPG,PNG,可上传9张)

发表评论

评论发表成功